Snaga i zavidna dugoročna stabilnost njemačkog gospodarstva dugo su osigurali njegovu reputaciju "sigurne luke" za domaće i strane investitore. I premda takva ulaganja ne mogu zadovoljiti super profit, ulaganja u Njemačku su zanimljiva i strancima jer povećavaju šanse za dobivanje boravišne dozvole u ovoj financijski prosperitetnoj zemlji.
Njemačka investicijska klima
Ključ uspješnog plasmana slobodnih sredstava investitora često nije samo perspektiva poslovne ideje, već i vanjski uvjeti za poslovanje. U tom smislu, investicijska klima u Njemačkoj je u potpunosti pogodna za racionalna i promišljena ulaganja s pogledom na nekoliko godina unaprijed:
- stabilan i predvidiv gospodarski rast: rast BDP-a u posljednjih osam godina, u 2021. - 2,2%, u 2021. - 2,5%;
- transparentno, detaljno zakonodavstvo;
- opsežni međunarodni odnosi, što većini stranaca omogućuje izbjegavanje dvostrukog oporezivanja;
- minimalni rizici i načela nepovredivosti tuđe imovine.
Najatraktivniji u smislu pouzdanosti ulaganja su:
- kupnja poslovnih ili stambenih nekretnina;
- zlato i kovanice od plemenitih metala;
- vrijednosni papiri nacionalnih poduzeća.
Stabilnost situacije i nepromjenjivost pravila nadmašuju čak i neugodnosti koje mogu stvoriti visoka cijena najamne radne snage, znatno porezno opterećenje i strogi zakoni o zaštiti okoliša u Njemačkoj.
Ulaganje u nekretnine
Dani kada su bogati ljudi razmišljali o kupnji nekretnina samo iz vlastite namjene su davno prošli. U uvjetima kada trošak najamnine raste brže od inflacije, investitorima je isplativije kupiti ga kako bi ostvarili dobit od zapošljavanja. Preprodaja takvih nekretnina postat će isplativa nakon 10 godina vlasništva, jer tada transakcija neće biti podložna porezu na dohodak.
Ulaganja u nekretnine podijeljena su u nekoliko podvrsta:
- stambeni prostori - gotovo win-win opcija - studentsko stanovanje: trošak malog stana u gradovima poput Berlina ili Münchena varira između 50-100 tisuća eura, a prinos doseže 5% godišnje;
- stambene kuće - bit će potrebna velika početna ulaganja, ali, s obzirom na gotovo stopostotnu popunjenost takvih objekata, prihod se povećava na 12% godišnje;
- supermarketi - ulaganja mogu doseći 8 milijuna eura, a predviđena dobit će biti 8% godišnje.
Među raznovrsnim investicijsko atraktivnim objektima mogu se pronaći obični stambeni stanovi, hoteli i mini-studija.
Što od toga odabrati i koja će ulaganja zahtijevati opisano je u članku "Profitabilne nekretnine u Njemačkoj".
Postoji izravan odnos između lokacije kupljene nekretnine i njezine cijene. Jasno je da su prostori u velikim i povijesno značajnim gradovima skuplji, ali su mogućnosti njihove komercijalne uporabe puno veće.
Osim toga, ako investitor traži zajamčene mogućnosti za ostvarivanje dobiti, onda je vrijedno usmjeriti svoje pretrage na objekte u zapadnom dijelu zemlje.
Ulaganje u dragocjene materijale
Zlato je stoljećima služilo kao sigurno spremište ušteđevine. To svojstvo nije izgubilo u naše dane, ali, naravno, proces je dobio druge značajke.
U Njemačkoj ulaganja u kupnju zlata ne podliježu PDV-u, što povoljno razlikuje ovaj način ulaganja, na primjer, za Ruse.
Istovremeno, ulaganja u plemenite metale (zlato, srebro, platina), iako rastu posljednjih godina, uglavnom se smatraju načinom bezrizične štednje, jer nemaju visok prinos (1-2 % godišnje).
Potražnja za plemenitim metalima koja je porasla u posljednjih nekoliko godina nije povezana s razinom očekivane dobiti, već sa željom investitora da zadrže zaradu. To se prvenstveno odnosi na one koji žele monetizirati kriptovalute, kao i na one koji žele reinvestirati prihod od vrijednosnih papira.
Investicijski stručnjaci savjetuju da se ne obraća pozornost na poluge, već na kovanice, posebice Bavarske kovnice - odlikuju ih visoka tržišna vrijednost i likvidnost.
Ulaganja u vrijednosne papire
Investitore koji traže prije svega pouzdanost, a ne trenutnu visoku zaradu, zanimat će vrijednosni papiri kompanija, na temelju podataka o profitabilnosti kojih se formira indeks DAX 30 - "blue chips" - 30 world poznate tvrtke, kao što su Volkswagen, Adidas Daimler, Bayer, Allianz, SAP, Siemens, BASF, BMW i druge.
Ako investitor ima malo iskustva u poslovanju s dionicama, možete pribjeći uslugama brokera. Jedan od njegovih savjeta mogla bi biti preporuka paketnog ulaganja u vrijednosne papire: kupnja dionica ne jedne tvrtke, već svih onih koje su uvrštene na indeksnu listu odjednom. Što se blue chips-a tiče, ovo je opcija koja je gotovo dobitna, budući da je, isključujući kratkoročne padove, ukupni povrat na kapital u DAX 30 porastao za polovicu u posljednjih 5 godina.
Osim toga, ostaje veliki interes za državne vrijednosne papire s fiksnim prihodom: Staatsanleihen ili Bundesanleihen, Länderanleihen i Länderschuldscheine, kao i za obveznice njemačkih banaka.
Depoziti u investicijskim fondovima i bankama
Oni koji žele diverzificirati rizike i "staviti jaja u različite košare" mogu koristiti usluge konzultanata iz raznih investicijskih fondova:
- otvoreni (Publikumsfonds) - za ulaganja u vrijednosne papire, valute, sirovine i plemenite metale;
- zatvoreno (Geschlossene Fonds) - prikupljanje sredstava za određene investicijske projekte;
- ETF (Exchange Traded Funds) - investicijski fondovi s zasebnim imovinskim kompleksom koji zakonski postoji odvojeno, što povećava pouzdanost ulaganja.
Potonji postaju sve popularniji upravo zato što se imovina fonda zapravo kupuje i prodaje na tržištu. U slučaju sudjelovanja u zatvorenim fondovima, ova ulaganja mogu se smatrati privatnim zajmom od investitora, a to umanjuje jamstva za sigurnost sredstava.
Štedni ulozi u banci mogu se smatrati win-win opcijom.
Ovisno o vrsti otvorenog računa, mogu se razlikovati i visina godišnje kamate na stanje i načini podizanja novca.
Članak "Štedni račun u Njemačkoj».
Ulaganje u privatni biznis
Udio u njemačkoj privatnoj tvrtki moguće je steći izravno, a ne putem tržišta vrijednosnih papira. Svrha takvog ulaganja može biti ne samo želja za dobivanjem redovite dobiti od ulaganja, već i namjera da se legitimira vaš boravak u Njemačkoj.
Njemačko zakonodavstvo vrlo je lojalno investitorima iz inozemstva, praktički izjednačujući njihova prava sa svojim sunarodnjacima. No, za one koji su spremni živjeti u zemlji i istovremeno otvarati nova radna mjesta, postoji program izdavanja boravišne dozvole u poslovne svrhe, s perspektivom dobivanja njemačkog državljanstva.
Postoji nekoliko načina za ulaganje u posao:
- investirati u fazi organizacije,
- otkupiti dionicu,
- kupiti postojeću tvrtku.
Kupnjom uspješnog poduzeća ubrzava se proces dobivanja viza za ulazak u zemlju, kao i dobivanje boravišne dozvole i državljanstva, jer nije potrebno dokazivati održivost poslovanja.
Njemačka investicijska aktivnost u inozemstvu
Razumljiva je investicijska gostoljubivost Nijemaca koja stranim gospodarstvenicima omogućuje gotovo ravnopravan rad s domaćima. Pogotovo ako znate da sama Njemačka vrlo aktivno ulaže u strane tvrtke.
U tom smislu, izravna strana ulaganja u Njemačku gotovo su upola manja od ulaganja njemačkih gospodarstvenika, prvenstveno u poduzeća u SAD-u i zapadnoj Europi (Francuska, Austrija, Slovačka, Češka, Mađarska i druge članice EU).
To je diktirano činjenicom da Njemačka radije uspostavlja proizvodnju bliže mjestima potrošnje, nego tamo izvozi svoje proizvode. Raspon njemačkih interesa tradicionalno uključuje automobilsku industriju, kemijsku industriju te kreditno-financijski sektor.
Ako govorimo o strancima spremnim ulagati u investicijske projekte u Njemačkoj, onda se sve veći interes ne primjećuje samo od strane SAD-a i partnera u Europskoj uniji, već i azijskih gospodarstvenika, posebice Kine.
Više od 50 tisuća tvrtki sa stranim osnivačima osigurava zaposlenje za gotovo 3 milijuna ljudi u Njemačkoj.
Zaključak
Svi gospodarski i politički potresi posljednjih godina nedvojbeno utječu na njemačko gospodarstvo. Ali njezina je granica sigurnosti toliko velika da investicijska privlačnost njemačke imovine ne gubi na važnosti ni za same Nijemce ni za strance. Usmjerenost na privlačenje stranih ulaganja pokazuje se na zakonodavnoj i administrativnoj razini upravljanja državom. Time se stimulira priljev stranih ulaganja, ali i poslovnih useljenika koji su u mogućnosti zaraditi ne samo za sebe, već i osigurati posao drugima.
